ALTERSVORSORGEDEPOT · REFORM AB 2027
Förderung kann deinen Anfang leichter machen. Was später zum Leben bleibt, entscheiden Zeit, Kosten, Steuern – und dein Leben dazwischen.
Gesetz beschlossen · neue Regeln ab 1. Januar 2027
Rechts- und Recherchestand: 26. Oktober 2026
01 · ERST VERSTEHEN
Das Altersvorsorgedepot öffnet die staatlich geförderte private Vorsorge für Kapitalmarktanlagen ohne vorgeschriebene Beitragsgarantie. Dadurch entstehen Chancen auf mehr Wachstum. Kurse können aber auch fallen. Ein ETF wird durch eine Förderung nicht risikolos.
Das Reformgesetz ist verabschiedet. Die neuen Förder- und Produktregeln gelten ab 2027. Bestehende Riesterverträge laufen weiter; ein Wechsel ist eine Entscheidung mit Blick auf Kosten, Garantien und Vertragsrechte. Eine automatische Umwandlung gibt es nicht.
Förderung kommt über Zulagen und gegebenenfalls einen zusätzlichen Sonderausgabenabzug. Neben bisherigen Berechtigten werden unter Voraussetzungen auch Selbstständige und Mitglieder berufsständischer Versorgungswerke einbezogen. Unser Rechner bildet eine unmittelbar förderberechtigte Person ab – auch bei gemeinsam veranlagtem Einkommen.
Kinder, zusätzliche Steuerentlastung, Dauer und Kosten verändern das Ergebnis. Und aus einem höheren Bruttokapital folgt noch keine höhere Zahlung nach Steuern.
02 · DEIN FÖRDER- UND VORSORGEVERGLEICH
Beginne mit deinen Eckdaten. Die Ergebnisse zeigen Förderung, Wachstum und Auszahlung getrennt. Alles wird direkt hier im Browser berechnet.
03 · DIE BASISRENTE IM FOKUS
Rürup fördert über den Sonderausgabenabzug. Die Einzahlung kann innerhalb des freien Höchstbetrags vollständig abzugsfähig sein. Wie viel Geld das spart, entscheidet dein Einkommen. 100 % abziehbar heißt weder 100 % Erstattung noch unbegrenzt absetzbar.
2026 stehen insgesamt 30.826 € je Person beziehungsweise 61.652 € bei Zusammenveranlagung zur Verfügung. Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung einschließlich Arbeitgeberanteil und andere Basisvorsorge belegen diesen Rahmen bereits.
Der Gegenwert ist eine gebundene lebenslange Rente. Das Kapital steht später nicht frei zur Verfügung. Wer das Geld für eine Immobilie, einen Unternehmensstart oder eine größere Anschaffung brauchen könnte, muss diese Bindung mitdenken.
Bei gleichem Nettoaufwand darf durch die Steuerentlastung mehr in die Basisrente fließen. Dafür wird die spätere Rente nach dem Besteuerungsanteil ihres Startjahrs versteuert.
Der aktuelle Steuervorteil ist nur die erste Hälfte der Rechnung. Die modellierte Gesamtrente, mögliche Garantien und das Einkommen im Alter gehören dazu.
04 · STEUERN SICHTBAR MACHEN
Der Grenzsteuersatz gilt für den nächsten zusätzlichen Euro. Er ist nicht der Steuersatz auf dein gesamtes Einkommen. Im Ruhestand kann die Belastung sinken – entscheidend sind alle steuerpflichtigen Einkünfte zusammen.
Beim freien Depot gilt grundsätzlich: 25 % Steuer auf steuerpflichtige Kapitalerträge plus 5,5 % Soli auf diese Steuer – zusammen 26,375 % ohne Kirchensteuer. Beim Aktienfonds können 30 % Teilfreistellung hinzukommen. Ein Ausgabeaufschlag ist dagegen eine Anlagegebühr. Der Soli ist kein Zuschlag für Kinderlosigkeit.
Der allgemeine Grundfreibetrag ist Bestandteil des Steuertarifs und kann durch neue Gesetze steigen. Der persönliche Rentenfreibetrag aus gesetzlicher Rente oder Basisrente wird dagegen grundsätzlich als Eurobetrag festgeschrieben. Normale spätere Rentenerhöhungen sind deshalb grundsätzlich vollständig steuerpflichtig. Für das geförderte Altersvorsorgedepot gilt dieser Rentenfreibetrag nicht.
05 · GELD IST AUCH FREIHEIT
Vier Hüllen können ähnliche Anlagen enthalten. Trotzdem ermöglichen sie unterschiedliche Entscheidungen in deinem Leben.
Eine lebenslange Versicherungsrente und ein bis 90 verbrauchtes Depot sichern verschiedene Risiken. Der Rechner zeigt deshalb den Zahlungszeitraum ausdrücklich. Eine Kombination kann freie Rücklagen und ein lebenslanges Grundeinkommen verbinden.
06 · DER BLICK AUFS GANZE
In der gesetzlichen Rentenversicherung werden laufende Renten überwiegend aus laufenden Beiträgen und Bundesmitteln finanziert. Dein Beitrag wird nicht als persönliches Depot für dich zurückgelegt. Du erwirbst Rentenansprüche.
Wenn große Jahrgänge in Rente gehen und weniger junge Menschen nachkommen, verändert sich dieses Verhältnis. Beschäftigung, Löhne, Zuwanderung, Produktivität, Beitragssätze, Rentenalter und Bundesmittel wirken ebenfalls mit. Eine Alterspyramide allein ist deshalb keine Prognose deiner Rente.
Private und betriebliche Kapitalvorsorge ergänzen das System. Sie zahlen nicht einfach unmittelbar in dessen Umlagetopf ein, sondern schaffen zusätzliche eigene Einkommensquellen.
Quelle: Statistisches Bundesamt (Destatis), 16. koordinierte Bevölkerungsvorausberechnung. Eigene Darstellung. Historische Werte bis 2024, Szenarien 2025–2070. Einzelalter 0–99; amtliche Gesamtsummen einschließlich 100+. Angaben gerundet; historische Gebiets- und Datengrundlagen beachten.
Beiträge der heute Erwerbstätigen und Steuermittel finanzieren die laufenden Renten. Wenn kleineren jüngeren Jahrgängen mehr ältere Menschen gegenüberstehen, wächst der Finanzierungsdruck. Längeres Leben – auch dank medizinischen Fortschritts – bedeutet zudem häufig mehr Jahre im Ruhestand.
Krieg und Währungsreformen hatten Kapitalbestände entwertet. Die Reform von 1957 ermöglichte dynamische Renten, die der Lohnentwicklung folgen sollten. Die Finanzierung wurde schrittweise umgestellt; seit 1969 gilt das reine Umlageverfahren. So konnten laufende Einnahmen unmittelbar die laufenden Renten tragen.
Die geburtenstarken Jahrgänge gehen in Rente, nachfolgende Jahrgänge sind kleiner. Das verlangt Anpassungen bei Beiträgen, Bundesmitteln, Rentenniveau oder Erwerbsdauer. Wie tragfähig die Finanzierung bleibt, hängt auch von Beschäftigung, Löhnen, Produktivität und politischen Entscheidungen ab. Eigene Vorsorge ergänzt die gesetzliche Rente um weitere Einkommensquellen.
Einordnung der Rentenreform durch die Deutsche Rentenversicherung
07 · WIE WIR HIERHER GEKOMMEN SIND
Mit dem Altersvermögensgesetz wurde die geförderte kapitalgedeckte Ergänzung zur gesetzlichen Rente auf den Weg gebracht. Seit 2002 unterstützen Zulagen und Steuervergünstigungen den privaten Aufbau. Der Hintergrund: Alterssicherung sollte auf mehrere Einkommensquellen gestützt werden.
Garantien, Kosten, Anlagevorgaben und komplizierte Förderregeln beeinflussten, wie gut diese Idee im einzelnen Vertrag funktionierte. Ein alter Vertrag kann wertvolle Rechte enthalten. Sein Alter allein ist kein Kündigungsgrund.
Das Alterseinkünftegesetz veränderte die Besteuerung der Alterssicherung. Die Basisrente ergänzte die erste Schicht – insbesondere auch für Selbstständige, die ihre Versorgung selbst aufbauen. Beiträge werden innerhalb des gesetzlichen Rahmens steuerlich berücksichtigt; die spätere Rente wird nachgelagert besteuert.
Die starke Bindung ist Teil des Konzepts: Das Geld soll lebenslanges Einkommen finanzieren. Es ist keine frei verfügbare Reserve mit Steuerrabatt.
Das Altersvorsorgereformgesetz vom 26. Mai 2026 ist verkündet. Ab 2027 kommen neue Produkte und eine beitragsbezogene Förderung. Neben Garantieprodukten wird ein Depot ohne Beitragsgarantie möglich. Für das Standarddepot gilt eine Effektivkostenobergrenze von 1,0 %; diese Grenze ist nicht pauschal jedem Produkt gleichzusetzen.
Der Auszahlplan erweitert die Möglichkeiten. Gleichzeitig wird die Frage wichtiger: Wie viel sichere ich lebenslang ab, und wie viel möchte ich flexibel halten? Genau dort beginnt Beratung.
08 · ZUSAMMEN DENKEN
Ein ETF kann in einem freien Depot oder in einer Vorsorgehülle arbeiten. Die Anlage, ihre Kosten und ihre Gewichtungen bleiben wichtig. Eine Förderung repariert kein schlecht passendes Investment.
Renditequellen, Risiken und Zeit miteinander verbinden.
02 · Genauer hinsehenViele Positionen bedeuten nicht automatisch gleichmäßige Verteilung. Regionen und große Unternehmen können stark gewichtet sein.
03 · Sachwerte prüfenMieteinnahmen, Finanzierung, Instandhaltung und gebundenes Kapital gemeinsam betrachten.
04 · Ergänzungen einordnenEine mögliche Beimischung mit eigenen Risiken – ohne automatisch laufendes Renteneinkommen zu liefern.
Auch die betriebliche Altersversorgung kann dazugehören. Arbeitgeberzuschuss, Gehaltsumwandlung, spätere Steuern und mögliche Sozialabgaben brauchen ihren eigenen Vergleich. Sie ist in diesem privaten Vier-Wege-Rechner nicht enthalten.
09 · MEIN BLICK AUF MORGEN
„Altersvorsorge ist, wenn du gestern aufgehört hast zu arbeiten und von dem leben musst, was heute auf deinem Girokonto ist.“
Rainer Schamberger
Ich möchte Fahrrad fahren. Mit Menschen zusammenkommen. Essen gehen. Feiern. Dinge erleben, für die zwischen Arbeit und Alltag manchmal zu wenig Zeit bleibt.
Wenn ich irgendwann 24 Stunden am Tag Freizeit habe, sollen meine Möglichkeiten nicht genau dann kleiner werden. Dabei geht es mir um die Freiheit, einen schönen Tag nicht zuerst durchrechnen zu müssen.
Meine Abnehmreise hat mir gezeigt, wie viel sich verändert, wenn kleine Entscheidungen zum eigenen Leben passen. Bei der Vorsorge ist mir das genauso wichtig: Ein Plan muss durch gute und anstrengende Jahre tragen können.
10 · NACHVOLLZIEHBAR STATT BLACKBOX
Die Ansparrechnung verwendet für alle vier Wege dieselbe Fondsrendite. Erst danach erfolgt die Verrentung. Eine Gesamtrente inklusive Überschüssen wird aus einem ausdrücklich angenommenen Gesamt-Auszahlungsfaktor gebildet. Die Faktoruntergrenze ist eine zusätzliche Sicht auf dasselbe ungarantierte Modellkapital; sie macht daraus keine garantierte Euroleistung.
Im Fondsrenten-Szenario gibt es einen separat eingegebenen Sockel und eine variable Zusatzrente. Die Modellformel lautet: Sockel = Kapital × Sockelfaktor ÷ 10.000; anfängliche Zusatzrente = Kapital × Gesamtfaktor ÷ 10.000 − Sockel; Zusatzrente nach t Jahren = anfängliche Zusatzrente × (1 + angenommene jährliche Änderung)t. Der Sockel bleibt nominal unverändert. Die Änderung der Zusatzrente wird nicht aus der Fondsrendite abgeleitet.
Das ist eine Sensitivitätsrechnung, keine versicherungsmathematische Nachbildung eines Tarifs. Reale Verträge bestimmen Fondsquote, Neuberechnung, Kosten, Garantien, Hinterbliebenenschutz und spätere Umstellung unterschiedlich. Eine fondsgebundene Rentenphase bedeutet nicht automatisch, dass weiterhin 100 % des gesamten Kapitals in Fonds bleiben. Die eingegebenen Angebotsfaktoren müssen zu Rentenalter und Rentenform passen.
Der Sparstart ist 2027. Beiträge fließen monatlich am Monatsende. Zulagen werden vereinfachend am Jahresende gutgeschrieben; tatsächliche Auszahlungen erfolgen zeitversetzt. Die Förderung wächst danach mit derselben Rechenrendite und denselben Kosten wie die eigenen Beiträge.
Bei gleichem Nettoaufwand wird der geförderte Beitrag so bestimmt, dass Beitrag minus zusätzlicher Steuerentlastung dein Budget ergibt. Das unterstellt eine zeitnahe Verwendung beziehungsweise Vorfinanzierung der späteren Steuererstattung. Bei gleichem Bruttobeitrag bleibt die Steuererstattung außerhalb des angezeigten Vermögens; die unterschiedliche Nettobelastung wird ausgewiesen.
Im AV-Depot modellieren wir ausschließlich den geförderten Beitrag bis 1.800 € jährlich. Ein darüber hinaus verfügbares Budget fließt in ein separates freies ETF-Depot. Das vermeidet, ungeförderte Vertragsanteile fälschlich voll zu besteuern. Entsprechend geht bei Rürup ein Budget über dem freien Abzugsrahmen in ein freies Depot.
Grundlage ist § 32a EStG 2026 mit Splittingoption und Einkommensteuer-Differenzrechnung. Soli wird für die modellierten Einkommen berücksichtigt; ein zusätzlicher Soli-Freibetragsabzug in der Ansparphase ist einstellbar. Individuelle Kindergeld-/Kinderfreibetrags-Günstigerprüfungen, Kirchensteuer und individuelle KV/PV-Abgaben werden nicht vollständig veranlagt.
Gesetzliche Rente und Basisrente verwenden den Besteuerungsanteil ihres Beginnjahrs: 84 % bei Beginn 2026, danach jährlich 0,5 Prozentpunkte mehr bis 100 % ab 2058. Der steuerfreie Eurobetrag bleibt bei regulären Rentenanpassungen fest. Das Modell nimmt volle Rentenjahre an und legt ihn vereinfachend anhand des ersten vollen Jahres fest. Private lebenslange Rente mit 67: 17 % Ertragsanteil als steuerpflichtige Bemessungsgrundlage. Die Kapitalwahl der privaten Rente wird hier nicht berechnet.
Inflation rechnet heutige Einkommensangaben in nominale Werte zum Rentenbeginn um. Die optionale Tarifverschiebung skaliert den Tarif 2026, die Soli-Grenze und den Basisvorsorge-Höchstbetrag als Szenario. Zulagen und Sparer-Pauschbetrag bleiben unverändert. Künftiges Recht ist nicht vorhersehbar.
Das Modell verwendet einen thesaurierenden Fonds, die gewählte Teilfreistellung und den noch freien Sparer-Pauschbetrag. Käufe werden als monatliche Lose geführt; beim Verkauf gilt FIFO. Die Vorabpauschale berücksichtigt Erwerbsmonate und Wertzuwachs, wird im folgenden Januar besteuert und beim späteren Verkauf vom Gewinn abgezogen. Steuern werden aus dem Depot finanziert.
Der künftige Basiszins ist eine Annahme. Ausschüttungen, Fondswechsel, ausländische Quellensteuern und andere Verlustverrechnungstöpfe sind nicht enthalten. Die optionale Günstigerprüfung setzt voraus, dass keine weiteren Kapitalerträge berücksichtigt werden müssen. Ein vorhandener Pauschbetrag darf nicht in mehreren realen Depots gleichzeitig ausgeschöpft werden.
AV-Depot und freies Depot erhalten denselben Planungshorizont, mindestens Alter 85. Berechnet werden jährliche Entnahmen mit monatlichem Gegenwert bei konstanter Rendite. Der AV-Plan erfüllt unter diesen Modellannahmen die gesetzliche Mindestentnahme; tatsächliche Anbieter setzen Monatsleistungen und Neuberechnungen nach Vertrag um. Die erste Teilkapitalauszahlung wird im ersten Rentenjahr versteuert.
Rürup und private Rente nutzen eingegebene Rentenfaktoren, keine erfundenen Tarifgarantien. Die ausgewiesenen Modellrenten laufen lebenslang; die Vergleichssumme umfasst für alle Wege nur denselben Zeitraum. Marktverluste zu ungünstigen Zeitpunkten, Lebenserwartung, Garantien und Hinterbliebenenschutz können die Entscheidung verändern.
Kipppunkte vergleichen die laufende monatliche Anfangszahlung nach modellierten Steuern bei verschiedenen Restlaufzeiten. Das ist eine Sensitivitätsanalyse mit gleichem Sparstart und gleichem gewähltem Rentenalter, kein universelles Alter, ab dem ein Produkt ungeeignet wäre. Rentenbeginnjahr und Kinderförderjahre ändern sich entsprechend mit.
Die Berechnungen sind nachvollziehbare Modellvergleiche, keine Steuerveranlagung und kein konkretes Produktangebot. Ein persönlicher Vergleich braucht die tatsächlichen Tarifkosten, Rentenfaktoren, Förderberechtigung und Einkommensverhältnisse.
DAS MUSS NICHT KOMPLIZIERT BLEIBEN.
Eine Frage reicht. Den Überblick schaffen wir gemeinsam.
Bei mir sitzt ein Mensch auf der anderen Seite.